Quiero invertir pero no sé en qué, o me parece complicado aprender: ¿por dónde empiezo?

Qué es invertir, sin hablar todavía de dinero

Invertir es hacer un movimiento que cuesta algo hoy esperando una rentabilidad mañana. Lo que cuesta puede ser dinero, pero también tiempo, energía o la oportunidad de hacer otra cosa. Y lo que esperas puede ser dinero, salud, conocimiento o libertad.

Si lo miras así, ya has invertido muchas veces. Estos son cinco ejemplos, cada uno con lo que pones, lo que esperas y lo que puede salir mal:

• Ir al gimnasio: pones la cuota y tus horas; esperas salud y energía; puede salir mal si lo dejas a las tres semanas.
• Leer o estudiar: pones tiempo y atención; esperas criterio y mejores oportunidades; puede salir mal si no lo aplicas nunca.
• Montar tu empresa: pones ahorros y años de trabajo; esperas ingresos propios; puede salir mal si el negocio no despega.
• Comprar un piso para alquilarlo: pones una entrada y una deuda; esperas rentas y que el piso valga más; puede salir mal si baja el precio o no encuentras inquilino.
• Comprar criptomonedas: pones dinero; esperas que valgan más cuando las vendas; puede salir mal, y mucho, porque su valor se mueve con fuerza en ambos sentidos.

Las tres piezas de cualquier inversión

Toda inversión tiene lo mismo: un coste hoy, una espera y un resultado incierto. Si no hay coste, no es una inversión. Si no hay espera, es una compra. Y si el resultado estuviera asegurado, no habría riesgo: pero tampoco nadie te lo ofrecería gratis.

Esa incertidumbre es el riesgo, y es el precio de poder ganar. Por eso la pregunta útil no es «¿qué es seguro?», sino «¿qué riesgo estoy dispuesto a aceptar, durante cuánto tiempo y por qué?». Con el dinero pasa igual que con el gimnasio: casi nada sale bien sin constancia, y nada garantiza que salga.

No invertir también es una apuesta

Si tienes ahorros en euros, ya estás apostando a que el euro conserve su valor. Quien los deja quietos no se libra del riesgo: cambia uno visible (que el valor baje) por uno lento (que los precios suban más que tu interés).

Un ejemplo con 1.200 € durante 10 años y una inflación del 2 % anual, pagando el IRPF de los intereses: debajo del colchón comprarían al final lo que hoy compran 984 €; en una cuenta que pague la media de la zona del euro (un 0,29 %), 1.008 €; y en un depósito a plazo medio (un 2,18 %), tendrías 1.430 €, que comprarían lo que hoy compran 1.173 €. Ninguna es una catástrofe, pero tampoco es no hacer nada: es una decisión.

Por qué parece complicado, y por qué no hace falta aprenderlo todo

La sensación de complicación viene del catálogo: cientos de productos con nombres parecidos, jerga y comisiones escondidas. Pero detrás hay muy pocas ideas. Prestas tu dinero, te haces dueño de un trozo de algo, o guardas algo que vale lo que otros paguen. Eso son, en el fondo, las nueve opciones principales.

Y las decisiones que de verdad te tocan a ti son solo tres: cuánto puedes poner sin que te haga falta, para cuándo lo necesitas y cuánto aguantarías verlo bajar sin vender. El resto se aprende sobre la marcha o lo puedes preguntar antes de contratar.

Por dónde empezar, en cinco pasos

1. Colchón: ten dinero apartado para varios meses de gastos antes de pensar en invertir nada.
2. Deudas caras: pagarlas suele rendir más que casi cualquier inversión y sin riesgo.
3. Fecha: decide cuándo vas a necesitar ese dinero. Lo que vas a usar pronto no debería depender de que el mercado esté arriba ese día.
4. Aguante: mira entre qué valores se movería tu dinero en cada opción y cuánto te dolería la mala racha.
5. Preguntas: antes de contratar, pide por escrito la respuesta a las ocho preguntas de la guía «preguntas antes de contratar una inversión».

Errores frecuentes

• Esperar a entenderlo todo antes de empezar a mirar: las tres decisiones y las ocho preguntas ayudan a evitar los errores más graves.
• Contratar lo primero que te ofrecen en una oficina sin haber hecho las preguntas.
• Invertir el dinero del colchón de emergencia o el que vas a necesitar pronto.
• Confundir rentabilidad pasada con rentabilidad futura, o creer que algo «garantizado» no tiene riesgo.
• Pensar que no hacer nada es no arriesgar.

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